公元1136年十月，就在岳家军返回驻地鄂州后不久，伪齐皇帝刘豫强征了三十余万乡兵以许清臣为兵马大总管，李成、孔彦舟、关师古为领兵大将兵分三路准备大举进攻南宋张俊和刘光世防守的淮西战区。
刘豫为了让自己的儿子和侄子在此次南侵战争中“崭露头角”所以分别任命自己的儿子刘麟为中路军总领兵，侄子刘猊为东路军总领兵。而金国完颜宗弼所率的金军则作为刘豫的后援屯扎在黎阳。
宋廷高层得知伪齐与金起兵南下的消息之后立即召开了一次军事会议。主要参会人员有三位：宋高宗赵构，左右宰相张浚、赵鼎。
张浚因在1136年年初视察了岳飞、张俊、刘光世、韩世忠这四大军区司令的防区所以对前线诸将麾下军队的战斗力做到了心中有数。
所以他率先发言到：“去年金国皇帝完颜晟死后完颜亶即位。但完颜亶年少，一时无法掌控国内局势。而掌握金国军队实权的完颜宗翰在完颜亶登基之处便被罢免了兵权。据探报近来金国内部派系争斗甚烈，金国军队军心浮动。所以臣断定金国军队必定不敢悉数前来攻打我朝，南下的只有可能是伪齐刘豫的军队。”
赵鼎则向赵构详细汇报了最新的前线战报，他说道：“刘光世见贼兵势大想要退守长江以南，而张俊则请求朝廷增兵。以臣之见不若先令刘光世、张俊率兵退到长江以南，然后增调岳家军东进以对敌形成合围之势。”
张浚听完赵鼎的话后反驳道：“刘光世、张俊上奏的军情中说到的金国与伪齐倾两国兵力南下的说法肯定是有夸张的成分。但如果任由此二将南渡长江，长江天险则会与敌共有，淮南地区则尽落敌手。之后要渡江收复失地则是难上加难啊。况且刘豫自行称帝已属大逆不道，如果不予剿除则会让我朝颜面尽失。此战必须使前线将士同仇敌忾，有进无退！”
赵构听完两位宰相的话后沉吟半晌说道：“那调岳飞驰援淮西战区是否妥当？”
张浚说道：“如果增调岳家军驰援淮西，则我朝在襄汉地区兵力就空虚了，如果此时金军来攻，恐怕难以抵御啊。”
但高宗内心还是觉得仅凭刘光世、张浚麾下的行营左护军与行营中护军无法抵挡人多势众的来犯之敌。所以最后经过一番争论他还是下令让增调岳家军驰援淮西。并增派自己的卫戍大将杨沂忠率领殿前司军驻屯濠州支援张俊。
但刘光世这位“长腿将军”未等朝廷诏令便私自放弃庐州向南撤退了。
刘光世这一撤让帐下兵力本就不多的张俊成为淮西战区的一只孤军，张俊军中登时人心浮动。
张浚听闻后急忙亲自率领督战队到达刘光世驻军的采石。军情紧急下张浚对刘光世下了死命令，刘光世军中如果有一人胆敢南渡长江，那么张浚就会亲自把刘光世的人头砍下来。刘光世看着怒气冲冲的张浚，自知如果惹急了这位督军大人，自己项上人头随时会有被砍掉的危险。于是刘光世下令全军北进继续守卫庐州。
淮西战区的宋朝军队总算是在张浚的到来后稳定下来。而伪齐的军队却率先对宋军发起了大举进攻。刘麟率伪齐中路军由寿春进攻庐州，而刘猊则率东路军取道紫荆山出涡口进犯定远。
刘猊所率的东路伪齐军十一万遇到了他一生的梦魇的杨沂忠。杨沂忠仅用区区五千人便取得了闻名于世的南宋中兴十三处战功中的藕塘大捷。刘猊部将姚琮被杨沂忠斩落下马，部将杜习在败逃中被乱箭穿身而死。刘猊部众被杀的尸横遍野，刘猊命大仅只身逃回开封。
藕塘大捷后伪齐军全线溃退，而等到岳家军开进淮西战区后战事已经结束了。
伪齐中路军统帅刘麟听闻刘猊在藕塘战败的消息后慌忙逃窜，他根本无视军中士卒因粮草短缺整日忍饥挨饿在死亡线上苦苦挣扎的惨状只顾自己逃跑。
所以那些实在难以忍受饥饿的伪齐士兵干脆将自己的籍贯和姓名写好后自缢而亡。
消息一经传开伪齐政权彻底的失掉了人心。
其实我们再看抗日剧时不难发现，汪精卫治下的伪军总是走在日军的前面。不管是被胁迫还是自愿这些伪军的伤亡率都远远大于日本军队。其实这和伪齐军与金军在对宋的战争中的伤亡率如出一辙。
缺少了为国征战，为民族征战，牺牲也是一种光荣这种战斗“灵魂”的“汉奸”军队往往在战争中都是不堪一击，他们只是背后宗主国军队的“炮灰”。所以作为一名合格的军人必须要有为国尽忠，死而后已的军魂，不然就只是一具为了讨口饭吃而扛枪打仗的行尸走肉而已。
金国人看到这个被自己扶持的傀儡政权实在是不堪大用旋即产生了废除刘豫和伪齐政权的想法。金熙宗完颜昌借口刘豫战败便派人责问刘豫的罪状。
刘豫也觉察出自己主子的“险恶用心”。所以他请求金国册立自己的儿子刘麟为太子。但得到的回复却是：册立太子需从长计议，金国要派人去征求以下河南当地百姓的意见。一个皇帝连立太子这种事情自己也做不得主。刘豫这个“皇帝”真是太可悲了，
刘豫慌了，他知道自己军队屡战屡败已经使金国人对他彻底的丧失了信心。但是他还要做垂死的挣扎，在得知岳家军主力增调淮西战区的消息后，他像一条“疯狗”一样急忙下令让自己的弟弟刘復率领十万大军进攻由岳家军防守的襄汉一带。
于是伪齐的主动挑衅终于是引火烧身，刘豫下令进攻岳飞防区成为引发岳家军第三次北伐的“导火线”。