且说关公是日祭了“帅”字大旗，假寐于帐中。忽见一猪，其大如牛，浑身黑色，奔入帐中，径咬云长之足。云长大怒，急拔剑斩之，声如裂帛。遂有一凤其脚下治愈其伤。
霎然惊觉，乃是一梦。便觉左足阴阴疼痛，心中大疑，唤关平至，以梦告之。平对曰：“猪亦有龙象，龙附足，乃升腾之意，不必疑忌。”云长聚多官于帐下，告以梦兆。或言吉祥者，或言不祥者，众论不一。
云长曰：“吾大丈夫，年近五旬，即死何憾！”正言间，蜀使至，传汉中王旨，都督荆、襄九郡事。云长受命讫，众官拜贺曰：“此足见猪龙之瑞也。”于是云长坦然不疑，遂起兵奔襄阳大路而来。
唯有庞统暗笑，众人问其故，“云长之梦梦得一猪一凤，猪为叛者，凤为智者，故必然有内应害云长，凤则为拯救者也。”众人大惊唯有庞统笑而不语。
曹仁正在城中，忽报云长自领兵来，仁大惊，欲坚守不出。副将翟元曰：“今魏王令将军约会东吴取荆州，今彼自来，是送死也，何故避之？”参谋满宠谏曰：“吾素知云长勇而有谋，未可轻敌。不如坚守，乃为上策。”骁将夏侯存曰：“此书生之言耳，岂不闻‘水来土掩，将至兵迎’？我军以逸待劳，自可取胜。”
曹仁从其言，令满宠守樊城，自领兵来迎云长。云长知曹兵来，唤关平、廖化二将，受计而往。与曹兵两阵对圆，廖化出马搦战，翟元出迎。二将战不多时，化诈败，拨马便走。翟元从后追杀，荆州兵退二十里。
次日，又来搦战，夏侯存、翟元一齐出迎。荆州兵又败，又追杀二十馀里。忽听得背后喊声大震，鼓角齐鸣。曹仁急命前军速回，背后关平、廖化杀来，曹兵大乱。曹仁知是中计，先掣一军飞奔襄阳。离城数里，前面绣旗招飐，云长勒马横刀，拦住去路。
曹仁胆战心惊，不敢交锋，望襄阳斜路而走。云长不赶。须臾，夏侯存军至，见了云长，大怒，便与云长交锋，只一合，被云长砍死。翟元便走，被关平赶上，一刀斩之，乘势追杀，曹兵大半死于襄江之中。曹仁退守樊城。
云长得了襄阳，赏军抚民。随军司马王甫曰：“将军一鼓而下襄阳，曹兵虽然丧胆，然以愚意论之：今东吴吕蒙屯兵陆口，常有吞并荆州之意；倘率兵径取荆州，如之奈何？”云长曰：“吾亦念及此，汝便可提调此事，去沿江上下，或二十里，或三十里，选高阜处，置一烽火台，每台用五十军守之。倘吴兵渡江，夜则明火，昼则举烟为号，吾当亲往击之。”
王甫曰：“糜芳、傅士仁守二隘口，恐不竭力，必须再得一人以总督荆州。”云长曰：“吾已差治中潘濬守之，有何虑焉？”甫曰：“潘濬平生多忌而好利，不可任用。可差军前都督粮料官赵累代之。赵累为人忠诚廉直，若用此人，万无一失。”云长曰：“吾素知潘濬为人，今既差定，不必更改。赵累现掌粮料，亦是重事。汝勿多疑，只与我筑烽火台去。”王甫怏怏拜辞而行。云长令关平准备船只渡襄江，攻打樊城。
却说曹仁折了二将，退守樊城，谓满宠曰：“不听公言，兵败将亡，失却襄阳，如之奈何？”宠曰：“云长虎将，足智多谋，不可轻敌，只宜坚守。”正言间，人报云长渡江而来，攻打樊城。仁大惊。宠曰：“只宜坚守。”部将吕常奋然曰：“某乞兵数千，愿挡来军于襄江之内。”
宠谏曰：“不可。”吕常怒曰：“据汝等文官之言，只宜坚守，何能退敌？岂不闻兵法云：‘军半渡可击。’今云长军半渡襄江，何不击之？若兵临城下，将至壕边，急难抵挡矣。”仁即与兵二千，令吕常出樊城迎战。吕常来至江口，只见前面绣旗开处，云长横刀出马。
吕常却欲来迎，后面众军见云长神威凛凛，不战先走，吕常喝止不住。云长混杀过来，曹兵大败，马步军折其大半，残败军奔入樊城。曹仁急差人求救，使命星夜至长安，将书呈上曹操，言：“云长破了襄阳，现围樊城甚急，望拨大将前来救援。”
曹操指班部内一人而言曰：“汝可去解樊城之围。”其人将应声而出，众视之，乃于禁也。禁曰：“某求一将做先锋，领兵同去。”操又问众人曰：“谁敢做先锋？”一人奋然出曰：“某愿施犬马之劳，生擒关某，献于麾下。”操观之大喜。
却说曹操欲使于禁赴樊城救援，问众将谁敢做先锋。一人应声愿往，操视之，乃庞德也。操大喜曰：“关某威震华夏，未逢对手，今遇令明，真劲敌也。”遂加于禁为征南将军，加庞德为征西都先锋，大起七军，前往樊城。这七军，皆北方强壮之士。
两员领军将校，一名董衡，一名董超，当日引各头目，参拜于禁。董衡曰：“今将军提七支重兵，去解樊城之厄，期在必胜。乃用庞德为先锋，岂不误事？”禁惊问其故。衡曰：“庞德原系马超手下副将，不得已而降魏。今其故主在蜀，职居‘五虎上将’，况其亲兄庞柔亦在西川为官。今使他为先锋，是泼油救火也。将军何不启知魏王，别换一人去？”
禁闻此语，遂连夜入府启知曹操。操省悟，即唤庞德至阶下，令纳下先锋印。德大惊曰：“某正欲与大王出力，何故不肯见用？”操曰：“孤本无猜疑，但今马超现在西川，汝兄庞柔亦在西川，俱佐刘备。孤纵不疑，奈众口何？”
庞德闻之，免冠顿首，流血满面而告曰：“某自汉中投降大王，每感厚恩，虽肝脑涂地不能补报，大王何疑于德也？德昔在故乡时，与兄同居，嫂甚不贤，德乘醉杀之，兄恨德入骨髓，誓不相见，恩已断矣。
故主马超有勇无谋，兵败地亡，孤身入川，今与德各事其主，旧义已绝。德感大王恩遇，安敢萌异志？惟大王察之！”操乃扶起庞德，抚慰曰：“孤素知卿忠义，前言特以安众人之心耳。卿可努力建功。卿不负孤，孤亦必不负卿也。”
德拜谢回家，令匠人造一木榇。次日，请诸友赴席，列榇于堂，众亲友见之，皆惊问曰：“将军出师，何用此不祥之物？”德举杯谓亲友曰：“吾受魏王厚恩，誓以死报。今去樊城与关某出战，我若不能杀彼，必为彼所杀；即不为彼所杀，我亦当自杀。
故先备此榇，以示无空回之理。”众皆惊叹。德唤其妻李氏与其子庞会出，谓其妻曰：“吾今为先锋，义当效死疆场。我若死，汝好生看养吾儿。吾儿有异相，长大必当与吾报仇也。”妻子痛哭送别。德令扶榇而行，临行，谓部将曰：“吾今去与关某死战，我若被关某所杀，汝等即取吾尸置此榇中。我若杀了关某，吾亦即取其首置此榇内，回献魏王。”
部将五百人皆曰：“将军如此忠勇，某等敢不竭力相助！”于是引军前进。有人将此言报知曹操。操喜曰：“庞德忠勇如此，孤何忧焉！”
贾诩曰：“庞德恃血气之勇，欲与关某决死战，臣窃虑之。”操然其言，急令人传旨戒庞德曰：“关某智勇双全，切不可轻敌。可取则取，不可取则宜谨守。”
庞德闻命谓众将曰：“大王何重视关某也！吾料此去，当挫关某三十年之声价！”禁曰：“魏王之言，不可不从。”德奋然趱军前至樊城，耀武扬威，鸣锣击鼓。
早有人报知关公。公大怒，令廖化去攻樊城，自己亲来迎敌庞德。关平接着，言与庞德交战不分胜负。关公随即横刀出马，大叫曰：“关云长在此，庞德何不早来受死？”鼓声响处，庞德出马，曰：“吾奉魏王旨，特来取汝首。恐汝不信，备榇在此。汝若怕死，早下马受降！”关公大骂曰：“量汝一匹夫，亦何能为！可惜我青龙刀，斩汝鼠贼！”
纵马舞刀，来取庞德。德轮刀来迎。二将战有百馀合，精神倍长，两军各看得痴呆了。魏军恐庞德有失，急令鸣金收军。
关平恐父年老，亦急鸣金。二将各退。庞德归寨对众曰：“人言关公英雄，今日方信也。”正言间，于禁至。相见毕，禁曰：“闻将军战关公，百合之上未得便宜，何不且退军避之？”德奋然曰：“魏王命将军为大将，何太弱也？吾来日与关某其决一死，誓不退避！”禁不敢阻而回。
却说关公回寨，谓关平曰：“庞德刀法惯熟，真吾敌手。”平曰：“俗云‘初生之犊不惧虎。’父亲纵然斩了此人，只是西羌一小卒耳。倘有疏虞，非所以重伯父之托也。”关公曰：“吾不杀此人，何以雪恨？吾意已决，再勿多言。”次日，上马引兵前进。庞德亦引兵来迎。两阵对圆，二将齐出，更不打话，出马交锋。斗至五十馀合，庞德拨回马，拖刀而走。关公随后追赶。关平恐有疏失，亦随后赶去。关公口中大骂：“庞贼欲使拖刀计，吾岂惧汝？”原来庞德虚做拖刀势，却把刀就鞍鞒挂住，偷拽雕弓，搭上箭射将来。关平眼快，见庞德拽弓，大叫：“贼将休放冷箭！”关公急睁眼看时，弓弦响处，箭早到来，躲闪不及，卫灵一箭命中此箭，二箭坠落。
关平马到，救父回营。庞德勒回马，轮刀赶来。忽听得本营锣声大震。德恐后军有失，急勒马回。原来于禁见庞德射中关公，恐他成了大功，灭禁威风，故鸣金收军。庞德回马问：“何故鸣金？”于禁曰：“魏王有戒，关公智勇双全。他虽中箭，只恐有诈，故鸣金收军。”德曰：“若不收军，吾已斩了此人也！”禁曰：“紧行无好步，当缓图之。”庞德不知于禁之意，只懊悔不已。
却说关公回营，谓众将曰：“吾誓报此一箭之仇！”众将对曰：“将军且暂安息几日，然后与战未迟。”次日，人报庞德引军搦战，关公就要出战，众将劝住。庞德令小军毁骂。
关平把住隘口，吩咐众将休报知关公。庞德搦战十馀日，无人出迎，乃与于禁商议曰：“眼见关公箭疮举发，不能动止，不若乘此机会，统七军一拥杀入寨中，可救樊城之围。”
于禁恐庞德成功，只把魏王戒旨相推，不肯动兵。庞德累欲动兵，于禁只不允，乃移七军转过山口，离樊城北十里，依山下寨。禁自领兵截断大路，令庞德屯兵于谷后，使德不能进兵成功。
关平忽听得于禁移七军于樊城之北下寨，未知其谋，即报知关公。公遂上马，引数骑上高阜处望之，见樊城上旗号不整，军士慌乱；城北十里山谷之内，屯着军马；又见襄江水势甚急。看了半晌，唤乡导官问曰：“樊城北十里山谷，是何地名？”
对日：“罾口川也。”关公大喜曰：“于禁必为我擒矣。”将士问曰：“将军何以知之？”关公曰：“‘鱼’入‘罾口’，岂能久乎？”诸将未信。公回本寨。时值八月秋天，骤雨数日，公令人预备船筏，收拾水具。
关平问曰：“陆地相持，何用水具？”公曰：“非汝所知也。于禁七军不屯于广易之地，而聚于罾口川险隘之处。方今秋雨连绵，襄江之水必然泛涨，吾已差人堰住各处水口，待水发时，乘高就船，放水一淹，樊城、罾口川之兵皆为鱼鳖矣。”关平拜服。
计议方定，是夜风雨大作，庞德坐于帐中，只听得万马争奔，征鼙震地。德大惊，急出帐上马看时，四面八方大水骤至，七军乱窜，随波逐浪者不计其数，平地水深丈馀。于禁、庞德与诸将各登小山避水。比及平明，关公及众将皆摇旗鼓噪，乘大船而来。
于禁见四下无路，左右止有五六十人，料不能逃，口称“愿降”。关公令尽去衣甲，拘收入船，然后来擒庞德。时庞德并二董及成何，与步卒五百人，皆无衣甲，立在堤上。见关公来，庞德全无惧怯，奋然前来接战。关公将船四面围定，军士一齐放箭，射死魏兵大半。
董衡、董超见势已危，乃告庞德曰：“军士折伤大半，四下无路，不如投降。”庞德大怒曰：“吾受魏王厚恩，岂肯屈节于人！”遂亲斩董衡、董超于前，厉声曰：“再说降者，以此二人为例！”于是众皆奋力御敌。自平明战至日中，勇力倍增。关公催四面急攻，矢石如雨。
德令军士用短兵接战。德回顾成何曰：“吾闻‘勇将不怯死以苟免，壮士不毁节而求生’。今日乃我死日也，汝可努力死战。”成何依令向前，被关公一箭射落水中。众军皆降，止有庞德一人力战。正遇荆州数十人驾小船近堤来，德提刀飞身一跃，早上小船，立杀十馀人，馀皆弃船赴水逃命。
庞德一手提刀，一手使短棹，欲向樊城而走。只见上流头一将撑大筏而至，将小船撞翻，庞德落于水中。船上那将跳下水去，生擒庞德上船。众视之，擒庞德者乃周仓也。仓素知水性，又在荆州住了数年，愈加惯熟，更兼力大，因此擒了庞德。于禁所领七军，皆死于水中，其会水者，料无去路，亦皆投降。
关公回到高阜去处，升帐而坐。群刀手押过于禁来。禁拜伏于地，乞哀请命。关公曰：“汝怎敢抗吾？”禁曰：“上命差遣，身不由己，望君侯怜悯，誓以死报。”公绰髯笑曰：“吾杀汝，犹杀士卒耳，空污刀斧。令人缚送荆州大牢内监候，送至大哥去处。”遂发去汉中王。
关公又令押过庞德。德睁眉怒目，立而不跪。关公曰：“汝兄现在汉中，汝故主马超亦在蜀中为大将，汝如何不早降？”德大怒曰：“吾宁死于刀下，岂降汝耶！”关公又劝，怎料庞德骂刘备曰:“刘备不过织席贩履之徒，空图有名，不过鼠辈尔，小人之招皆为此手，虚情假意之人也！”
关公大怒，喝令刀斧手推出斩之。卫灵劝其发至汉王之处，羽应允。复上战船，引大小将校来攻樊城。
却说樊城周围白浪滔天，水势益甚，城垣渐渐浸塌，男女担土搬砖，填塞不住。曹军众将无不丧胆，慌忙来告曹仁，曰：“今日之危，非力可救。可趁敌军未至，乘舟夜走，虽然失城，尚可全身。”仁从其言，方欲备船出走，满宠谏曰：“不可。山水骤至，岂能长存？不旬日，即当自退。关公虽未攻城，已遣别将在郏下，其所以不敢轻进者，虑吾军袭其后也。今若弃城而去，黄河以南，非国家之有矣。愿将军固守此城，以为保障。”仁拱手称谢曰：“非伯宁之教，几误大事。”乃骑白马上城，聚众将发誓曰：“吾受魏王命保守此城，但有言弃城而去者，斩！”诸将皆曰：“某等愿以死据守。”仁大喜，就城上设弓弩数百，军士昼夜防护，不敢懈怠；老幼居民，担土石填塞城垣。旬日之内，水势渐退。
关公自擒魏将于禁等，威震华夏，无不惊骇。忽次子关兴来寨内省亲。公就令兴赍诸官立功文书去成都见汉中王，各求升迁。兴拜辞父亲，径投成都去讫。
却说关公分兵一半，直抵郏下。公自领兵四面攻打樊城。
此战关羽擒于禁，俘庞德，降荆州刺史胡修，威震华夏