料定了金军还要南下，赵构已经提前规划好了行程，七月便派人去开封把孟太后接往扬州，接着到了十月份金军还未全面南侵之前也动身前往扬州，一方面坐镇扬州指挥全国，另一方面观望战况，一旦有危险立马渡江避险。
有其父必有其子，南逃这个技能赵家世代相传，无师自通。
金军南下之前探知赵构人在扬州，于是东路军便有了一个战略目标：拿下山东后继续南下捉拿赵构。
东路军的主帅完颜宗辅是阿骨打第三子，完颜宗望的弟弟，在之前带兵作战不多，多在后方管理调度，虽然不怎么上战场，但毕竟是三哥，威望还是在的，选择他来当主帅也是出于稳定军心的考虑。
王石曾经说过，任命一个一把手时候不需要太过关注专业，一把手不懂专业很好办，给他配一个专业的副手就行。金太宗吴乞买显然也是个管理专家，东路军主帅完颜宗辅威望足够专业不够，就给他配了个打仗专业的副将，完颜宗弼。
完颜宗弼是人家的大名，他还有个民间更为熟悉的名字，金兀术。
在遇见岳飞之前，金兀术可谓实打实的女真名将。自幼在战火中长大的金兀术练就了一身骑射功夫，胆识过人。金天辅五年（公元1122年）就跟随叔叔完颜斜也出征，攻克辽中京追击天祚帝，在鸳鸯泺遭遇辽军主力。
当时金兀术跟二哥完颜宗望率偏师追的太深入脱离了金军主力部队，猝然遭遇辽军双方都吓了一跳。辽军仗着人多想要吃掉完颜宗望金兀术两兄弟，没想到金军这支偏师战斗力彪悍，尤其是金兀术一边迂回一边射箭射死多个辽兵，弓箭射完之后直接冲进辽军阵中近身肉搏，没有近身武器就抢了辽兵的长枪，连杀八人生擒五人。辽军一看这一小股金军战斗力太强打不过只好全军撤退，金兀术勇猛的作战风帮助金军以少胜多。
天祚帝被俘后，金国开始将注意力转移到北宋，北宋靖康元年，金天会四年，金兀术跟随二哥完颜宗望的东路军连续两次南下，立下赫赫战功。
宋建炎元年，金天会五年十二月，完颜宗辅与金兀术率东路军来到棣州（今山东惠民县），攻打几日后无任何效果，在金兀术的建议下主力绕过棣州继续南下，准备先拿下开封。
李纲离开朝廷后，宋朝在河北河东陕西三地的政府系统尽废，几乎宣布了放弃领土主权。但在开封宗泽依然坚守，招兵买马置办武器，城外有城堡，城内有战车，多次剿灭附近盗贼收编南下义军，把开封的防务搞得有声有色。
从开封东到南京应天府一带当时还是宋朝控制领土，不好打，当时完颜宗翰的中路军已经打下了郑州，于是东路军就选择了从郑州往东打。
建炎二年正月，东路军从郑州东进，在白沙遭遇宋军刘衍。金军骑兵冲击力强，宗泽就给刘衍配备了二百乘战车。步兵害怕骑兵，战车可不怕骑兵，前面刘衍跟金军正面硬刚，宗泽又派了一支伏兵绕到金军背后，前后夹击金军大败退回了郑州。
野战战胜金军不容易，宗泽打算乘胜追击，一鼓作气收复郑州，派出阎中立、郭俊民和李景良三人率军攻打郑州。
宗泽只知道战胜了金军，却不知战胜的是哪一支金军，宋军打过来之后，完颜宗翰一看宋军士气上来了，就派部将银术可与东路军合兵一处迎敌，金军两路大军主力对阵宋军，很快便依靠兵力上的优势包围了宋军，最终宋军寡不敌众被全歼。阎中立战死，李景良逃跑，郭俊民投降。
金军扳回一局，便派人跟着郭俊民一起来到开封城试图招降宗泽，当时宗泽刚刚把逃回城的李景良砍了，一见金人居然还敢派使者跟叛徒一起前来招降，二话不说把使者和郭俊民全砍了，不给金军任何议和的机会。
中路军完颜宗翰有自己的作战方针，不可能陪着东路军去打开封，金兀术见从东侧进攻不好打，便派兵北上攻击开封北部的滑州（今河南滑县）。
滑州也不好打，在宗泽的经营下开封周边的京畿地区防备森严，东路军主力前往进攻，宗泽派部将张撝增援，张撝走到滑州城外与金兀术主力遭遇陷入包围，消息传来，宗泽再派王宣率五千骑兵前往救援。
金军经过鏖战歼灭张撝部队，张撝战死，可没想到刚击败张撝，王宣就率骑兵赶赴战场，被王宣击败，退守到黄河边，等到晚上想趁夜色退到黄河北岸，结果王宣料敌先机趁着夜晚金军过河时来劫营，东路军大败狼狈撤回黄河北岸。
开封周边几乎没拿下任何战果，完颜宗辅异常郁闷，下令全军东进去攻打山东各州县。山东地区没有朝廷大员坐镇，各州县各自为战，从正月初八开始，先是金兀术率军攻下淄州（今山东淄博市）、青州（今山东青州市），接着完颜阇母率军攻下潍州（今山东潍坊市），然后完颜阇母与金兀术合兵一处拿下临朐（今山东临朐县）。
开封战场一无所获，山东战场虽势如破竹却始终难以影响大局，建炎二年二月吴乞买下诏东路军班师回朝。
相比完颜宗辅和金兀术两兄弟的有限战果，完颜宗翰的中路军一路稳扎稳打，效率要比东路军高不少。金军自靖康之变北归之后，黄河以南攻占各州县全部回归宋朝统治下，此次中路军攻击西京洛阳是为了彻底摧毁宋朝所有行政系统，再次灭亡赵构这只漏网之鱼所建立的宋朝。
来到黄河沿河的完颜宗翰吃惊的发现，宋朝的生命力异常顽强，金军才回去半年，宋军已经从黄河南岸渡河来到北岸，占领了北岸的河阳。
太行山下想进入洛阳只能走河阳这一条路，河阳城依山傍水不好强攻，完颜宗翰自己在北城佯攻，派部将银术可走水路偷偷绕道南城临水一侧偷袭，宋军都在北城防守完颜宗翰主力没想到银术可从南城上了城墙打进城中，被打乱了阵脚完颜宗翰趁机在北城夹攻，河阳城被攻陷。
完颜宗翰渡河后，宋朝西京留守王昭远派部将姚庆前往偃师（今河南偃师县）抵御金军，完颜宗翰百战之师宋军根本无力抵挡，姚庆最后战死在偃师。王昭远见势不妙率残兵南逃，路上被部下哗变杀死，完颜宗翰率军轻松占领洛阳。
占领洛阳后完颜宗翰分兵出击，分别拿下郑州、汝州（今河南汝州市）、邓州（今河南邓州市），向南一直打到襄阳，所向披靡。到了建炎二年二月，吴乞买见东路军进展不顺，便下诏让中路军也回朝，不再继续深入。
中路军战果累累，西路军也不遑多让，完颜娄室率军南下，目标是长安。当时长安所在的京兆府路经略制置使唐重派西军将领曲方前往韩城防守金军，曲方这个人带兵作战本事没有，倒是很会踢足球，史书记载平时吃完饭就玩儿蹴鞠，想必脚法一定很好。
完颜娄室一路南下，足坛大师曲方完全不做战备，直到金军打到距韩城仅剩四十里宋军探子来报，曲方才吓的不知所措，率军跑了，韩城不战而降。
韩城失守，完颜娄室很快打到长安，当时陕西经制使钱盖已经被赵构召回朝廷，所属机构也被裁撤，摆明了让陕西自生自灭。陕西经略唐重好不容易留下了经制副使傅亮，委托傅亮指挥城内守军作战。完颜娄室也不打，就围着长安等着宋军开城投降，被朝廷抛弃又没有外援，傅亮不久后便倒戈，率部开城迎降，长安陷落。
长安的陷落使得陕西诸路失去地缘政治中心，从此只能坐等金军逐个击破。金军先后击败鄜延路、熙河路宋军，在泾原路因天气炎热未能继续进攻，请示完颜宗翰后全军北归，等凉快了再来打。