公元1140年九月，岳飞怀着对北伐之战功败垂成的巨大的失落感以及对宋军撤退后惨遭金军蹂躏的百姓们无限的悲痛之情来到了南宋的都城临安府。

　　赵构得知岳飞来到临安的消息后急忙召见了这位在中原大地上把金国人打的狼狈不堪的国之良将。

　　奉诏撤军，岳飞用实际行动证明了自己对朝廷的忠诚。这一份忠诚也让赵构安心了许多。于是在朝堂之上岳飞明显可以感到这位君王带给他一种如沐春风的感觉。

　　“此次北伐爱卿劳苦功高，怎奈朝廷历年征战以致民乏国困，对金用兵人力、财力、物力无不是耗损巨大。官家也是体恤天下百姓才下诏撤军。望岳爱卿能明了官家的一番苦心啊。”赵构这一番半真半假的话着实令岳飞无语，于是岳飞只是对这位已经深谙权术的皇帝施以臣子无可挑剔的礼节。

　　岳飞面对这位一手造成北伐失败的掌权者赵构，除了默默忍受还能再做什么呢？此时的岳飞已经是对朝廷、对赵构心灰意冷到了极点。所以那个每次都在朝堂之上慷慨陈词，进献忠言的岳飞不见了。取而代之的是一个对赵构的每句话都施以拱手礼而沉默不言的岳飞。

　　赵构也惊讶岳飞一反常态的表现，但他看不到岳飞低着的头颅下面是一副冷若寒霜的表情。

　　岳飞觐见赵构之后独自在临安的大街之上漫步，看着这座车水马龙、商贾云集的城市使他回忆起宗泽在世之时，开封城也是这般景象。如今开封城已经沦陷敌手十一年之久，而岳家军此次北伐离收复开封只差“毫厘”之功而已。想到这里岳飞忍不住长叹一声。

　　入夜岳飞在自己府中书房的案头点燃了一根蜡烛，之后他端坐在书案之前默默地发呆，一阵阵微风吹过烛光变得忽明忽暗。岳飞的思绪已经被拉回到北伐的情境之中。他仿佛看到了在郾城阵前浴血拼杀的爱子岳云，他仿佛看到了在小商桥单骑掠阵并英勇牺牲的杨再兴，他仿佛看到了率军逼近开封的张宪。最后他似乎看到了岳家军把大宋的旗帜插到了开封的城头之上。

　　不知不觉蜡已燃尽，而岳飞已经伏在案头睡着了。

　　第二天对朝廷失望至极的岳飞对赵构提出了解除军职，归田而居的请求。但是赵构却以宋金战事还没有结束为理由驳回了岳飞的请求。

　　岳飞面对着既不能言战又不能归隐的尴尬局面，只得默默收拾好行装告别了妻儿继续前往鄂州岳家军大营。

　　前往鄂州大营途中岳飞的壮志难酬与精忠报国的思想汇聚成为了一首千古绝唱《满江红·写怀》。

　　怒发冲冠，凭栏处、潇潇雨歇。抬望眼，仰天长啸，壮怀激烈。三十功名尘与土，八千里路云和月，莫等闲、白了少年头，空悲切。

　　靖康耻，犹未雪，臣子恨，何时灭，驾长车，踏破贺兰山缺。壮志饥餐胡虏肉，笑谈渴饮匈奴血。待从头、收拾旧山河，朝天阙。

　　而此时岳飞的赤诚似乎是感动了上天，在公元1141年的正月金国人又给了大宋的军人们一次建功立业的好机会。而这次宋金战争的爆发地则是由张俊所率的行营中护军驻守的淮西地区。

　　公元1140年在岳家军班师返回鄂州之后，完颜宗弼在这一年的冬天到来之前到燕京朝见了金熙宗并上报了准备再次南侵宋朝的战略计划。在得到金熙宗的支持后完颜宗弼随即返回开封并调集兵马粮草准备攻宋。而这一次南侵完颜宗弼评估了南宋各军的战斗力后准备挑一个“软柿子”下手。于是他就选择张俊的行营中护军驻守的淮西地区为主攻点，因为毕竟相较于岳飞和韩世忠的军队而言张俊麾下军队的战斗力是最低的。

　　但令完颜宗弼没想到的是此时驻守淮西的不仅仅只有张俊的八万行营中护军。

　　杨沂中的三万殿前司军与刘琦的两万“八字军”也都奉命驻守在淮西地区。

　　公元1141年正月中旬完颜宗弼率军越过淝水，攻占寿春。二月三日金军攻入庐州。当宋高宗得知金军抵达庐州界的消息之后，急忙发给岳飞一道手诏，命岳家军前往江州，乘机照应，以使金军腹背受敌。

　　接到手诏后岳飞立即查看作战地图突然觉得眼前一亮。因为此时金军重兵都在淮西地区，如果此时岳家军乘金军主力南侵淮西之机长驱中原袭取开封和洛阳，金军势必回军救援，淮西的战局必将得到缓解。

　　但岳飞知道这种进兵策略比较冒险，按照宋高宗的一贯求稳的做法估计难以得到批准。于是岳飞还提出第二种较为稳妥的进兵方案那就是岳家军主力由蕲州、黄州一带渡江，出敌不意的从金军主力背后发起进攻。从而可以与淮西的张俊、杨沂中、刘锜诸军腹背夹击敌人。

　　赵构在收到岳飞的奏报后果然批准了岳家军第二种进兵方案。

　　由于此次南下的金军在兵力上本来就没有优势，所以在二月初，张俊、杨沂中部先后渡江击败了南侵的金军并会师和州。随后张俊、杨沂中、刘锜三军分路进击，收复清溪等地，金军败退柘皋。

　　由于张俊部将王德在柘皋之战中的英勇表现，宋军经过激烈的鏖战将金军击溃取得了中兴十三处战功中的柘皋大捷。

　　金军被迫撤退到镇北的紫金山，此后金军又在店埠被宋军击溃，宋军乘胜收复了庐州。

　　张俊被宋金淮西之战中取得的一系列的胜利冲昏了头脑，岂不知金军一路败逃只是为了将宋军引入埋伏着大量金军的濠州的包围圈之内。

　　为了抢夺战功，张俊这个无耻小人先是下令让刘锜率“八字军”退守太平州以防刘锜和他争夺军功。

　　而就在张俊命令刘锜班师的前一天，金军以孔彦舟作先锋，急攻濠州。

　　张俊听闻这一战报大惊失色，急派人追截已经准备撤兵的刘锜并命刘锜一起救援濠州。公元1141年三月九日，张俊、杨沂中和刘锜的13万人马抵达距濠州尚有30公里的黄连埠，之后张俊接到探报说，金军在三月八日攻陷濠州城后便退军了。

　　张俊也不管这个消息是真是假就命杨沂中率领殿前司军入城，不料金军早已在濠州城内做好了伏击宋军的准备，杨沂中刚一入城便被金军杀的人仰马翻。张俊听闻杨沂中部遭遇了金军伏兵立即派王德率军前去救援。最后杨沂中、王德拼死冲杀也能落得只身逃回的下场，部众大部被歼灭。

　　而韩世忠奉命从楚州率水军赶到濠州时，宋军在濠州的败局已无可挽回。但是如果韩世忠此时拿出黄天荡与金军血战的勇气，那么很有可能阻断金军北归的撤军路线然后与在舒州的岳家军一北一南夹击并歼灭南侵的金军。

　　但完颜宗弼为了防止韩世忠切断他撤退的路线所以下令让金军沿江阻断韩世忠水军归路，韩世忠出于保全自身军力的想法且战且退又回到了自己的驻地楚州。

　　而此时此刻最无奈的要属岳飞，岳飞奉诏驰援淮西后张俊为了防止被岳飞抢夺战功于是在岳家军到达舒州后就以“前途乏粮，不可行师”为由将岳家军“婉拒”在了舒州境内。

　　而当张俊、杨沂中部在濠州遭遇惨败后在舒州待命的岳飞立即挥师北上前去救援。可是一切都晚了。公元1141年三月十二日岳家军在抵达濠州以南的定远县后金军已经渡过长江从淮西撤兵了。杨沂中部在濠州战败后，也于三月十二日从宣化渡江返回了杭州。张俊部于三月十四日渡江返回了建康。刘锜部在和州稍作停留后于三月八日从采石返回太平州。

　　于是这场轰轰烈烈的淮西之战最终以宋军先胜后败而宣告结束。张俊为了掩饰自己在淮西之战中指挥不力，反倒诬陷此次失败是由于刘锜不听指挥作战不力，岳飞逗留舒州不肯救援导致的。但是由于此次宋军在淮西之战中也取得了如柘皋大捷这样的胜利，而金军迫于淮西战场的压力而收兵北归，于是赵构也就没有追究濠州兵败的责任。

　　于是岳飞最后一次领兵出征就以这样一种“兵不血刃”的方式结束了。

　　岳飞是不满的，他不满赵构没能批准他乘金军主力南侵淮西之机长驱中原袭取开封和洛阳的作战计划。

　　他不满张俊为了独享战功将自己“隔绝”在淮西战场之外。

　　他不满韩世忠没能阻断金兵的归路从而导致完颜宗弼可以“毫发无伤”的率军而还。

　　所以他再也没能忍住自己内心的真实想法对身边的张宪与董先说道：“国家了不得也，官家又不修德。张将军啊，你只需带一万人就能将张俊的军队碾成粉末，董将军啊你也只需带一万人就能将韩世忠的军队化为飞烟！”岳飞说完这句话也意识到自己的言辞不妥，于是他第二次陷入了沉默。