1127年，金军攻破北宋都城开封，北宋就此灭亡。在这场史无前例的劫难中，宋徽宗第九子康王赵构成为皇室的唯一幸存者。这一年赵构逃至应天府（河南商丘），在众人的拥戴下即帝位，重新建立宋朝，史称；南宋，赵构是为；宋高宗。
南宋时期，北方国土归金国所属，而长安也落入女真族金国之手，金国遂将永兴军路改为（京兆府路）。
即位后的宋高宗又逃至临安（今杭州），并定都于此。面对不断追击的金兵，宰相李纲极力提议抗击金兵，然而，朝堂一匹权贵大臣安于现状，贪图享乐，又极力提议与金兵议和，最终迫使仅仅上任两个多月的宰相李纲辞职。
其实，高宗赵构的内心也是不愿意与金兵抗衡，因为在靖康之变后自己才侥幸登上宝座，对于高宗而言，如果支持主战派抗金，不惜一切代价大败金朝，迎回徽钦二帝，那么他就肯定要退位让贤。
再者，在与金的长期战争中，面对金兵的节节胜利，高宗对金军心生畏惧，不敢与之抗衡。此外，由于宋朝的建立就是武将叛变所致，所以宋朝从立国之初就一直重文轻武，面对抗金过程中强大起来的武将，高宗更担心陈桥兵变的历史重演。
面对至高无上的皇权诱惑，使得高宗偏安江南，独揽一方大权，享受一时荣华，便一味主张与金国议和，将家仇国恨，丧权辱国的靖康之变完全抛之脑后。
1127年，金军再次大举南侵，企图扼杀这个新生的南宋政权，金军势如破竹很快进攻开封，结果遭到守将宗泽的极力抵抗，并联合北方地区的抗金义军抗金，北方义军不堪忍受金朝的烧杀抢掠纷纷发起抗金斗争。
1128年五月，宗泽请求高宗主持北伐，但高宗已经安居扬州，对他的请求置若罔闻。七月，宗泽深感复国无望忧愤成疾郁郁而终，临死也不忘北伐大志。
金朝见宗泽死后，开封防御已经瓦解，便于1128年12月再次大举向淮南进犯，并进一步讨伐赵构，并穷其所有而追杀。
1129年，金军一路南下，迅速占领了建康，临安，越州等地，宋高宗一路逃亡海上才未被金军俘虏。在逃跑的途中高宗依然向金军乞和，一再派遣使者前往金营，在国书中自称康王，向金国求饶，请求放自己一条生路。
只可惜女真族建立的金国并没有被高宗的乞求所打动，继续对宋朝大肆掠杀后，开始北撤。
然而，就在金军北撤途中，遭到南宋名将韩世忠的阻截，便发生了著名的；黄天荡之战。
1130年，韩世忠率八千精兵围困金军十万大军四十八天，金军大败。利用奸细使诈金军这才得以狼狈逃脱，经此一战，沉重的打击了金军的嚣张气焰，从此不敢轻言渡江。
金朝攻宋失利后，改变了对宋的策略，一面派遣秦桧潜入南宋朝廷，让其主持对金的和议，破坏抗金政策。一面在黄河与淮河之间的中原地区立刘豫为皇帝，创立齐国以遏制宋廷。
作为宋金之间的缓冲地带，而金朝的用兵重心也从江淮转移到陕西地区，企图由川陕包抄江南。
1130年，金军进攻陕西，在陕西富平与宋军展开激战，宋军不敌全线溃败，陕西失守，宋军残军退守宝鸡西南地区。
1131年五月，金军再次进攻宋军残军，然而宝鸡西南部地势险峻易守难攻，金军大败。
金军此次大败令金廷大怒，于是金军元帅兀术亲自率领十余万兵马进攻宝鸡。而此次又因宋将吴玠指挥有方，金军再次大败，兀术也中箭负伤狼狈逃走。
宋军以少胜多士气大振，重创金军主力，而金军也遭受自灭北宋以来的最大惨败，迫使金朝放弃进攻四川的企图，保证了南宋王朝西部的安全。
而宋高宗却任用秦桧为宰相，主持对金的和议，更多的人反对和议，认为金人不可信，不靠谱，其中立场最为鲜明的就是抗战将领岳飞。
岳飞在参加对金的战争中因作战勇猛，屡立战功，为南宋显赫的大将。
1134年，岳飞出兵鄂州，一举收复襄阳六郡，他也因此被封以高爵，时年三十二岁便成为南宋最年轻的将领。他所率领的岳家军纪律严明，战功显赫，深受人民爱戴，成为抗金斗争中的清流砥柱。然而，宋高宗却依然一味的向金朝乞和。
1140年五月，金军再次兵分两路向陕西，河南进攻。岳飞率军直奔抗金前线，在岳飞的指挥下金军相继大败，岳飞一路追击向中原进军，收复诸多州郡，一路势如破竹，不仅大败金军，还歼灭了金军的精锐部队，恢复中原指日可待。
在接二连三的战败下，金军锐气大挫，宋将岳飞更是让其闻风丧胆，不得以北撤。
然而，就在这种有利的条件下，宋高宗却令岳飞按兵不动，对他来说，战场上的胜利只是增加与金国谈判的筹码。为了表明诚意，高宗下令各路宋军班师回朝，岳飞悲愤万分，却又无可奈何。
1141年，宋高宗为了再次表明与金国和议的诚意，先后解除了韩世忠，张俊，岳飞等将领的兵权，后又命人诬告岳飞谋反，将岳飞及其子岳云等亲信拘捕入狱，并于1142年除夕以莫须有的罪名将岳飞等人杀害。
以岳飞等人的惨死为代价，宋金之间签订了以宋向金称臣，纳贡，割地为主要内容的绍兴和议。和议签订后结束了两国长达十余年的战争状态，以最为屈辱的方式，换得南宋半壁江山的稳定。
南宋王朝尽管与金朝达成和议，但依然处于风雨飘摇之中，面对少数民族的不断骚扰只能屈服求和。他们怀抱家仇国恨却甘于偏安一隅，夜夜笙歌，政权混乱不堪，党争不断，权臣当道，被一时荣华熏醉的南宋君臣们沉醉在莺歌燕舞之中，将国仇家恨抛诸脑后。
1187年，宋高宗赵构去世，宋孝宗赵奢即位。赵奢执政期间平反岳飞冤案，启用主战派人士，锐意收复中原，惩治贪腐，重视农业，百姓生活安康，被后世称为南宋最有作为的皇帝。
1194年，宋孝宗赵奢去世，宋光宗赵惇（dun）继位，光宗毫无治国理念，其本人更是昏庸无能，引发南宋政治危机，南宋也开始由盛转衰。
1200年，光宗赵惇去世，宋宁宗赵扩即位，赵扩虚心好学，生活节俭，招才纳贤，君臣和睦，为一代忠厚之君。执政间，极力调和党派之争，追封岳飞为鄂王，削去秦桧封爵，打击投降派，主持北伐抗击金朝，虽然北伐失利，但其胆识可见一斑。
1224年，宋宁宗赵扩去世，宋理宗赵昀（yun）即位，理宗是被权臣拥立为帝，在即位的十几年时间里都是处于被权臣挟持之下，对朝政完全不过问，自己则纵情声色，贪图享乐，直至权臣去世，才开始亲政，亲政之初励志中兴朝廷，罢黜权臣余党，澄清吏治，整顿财政，大举改革，国家一片欣欣向荣的前景。
而此时，南宋的外部环境发生了翻天覆地的变化，昔日宋朝的强大敌人金朝现在却在遭受北部蒙古人的进攻。蒙古与宋朝对金朝都有着不共戴天之仇。
宋朝一百零七年前的靖康之耻依然历历在目，对于蒙古而言，蒙古最开始就是依附于金朝的附属国，所以金朝完全不把蒙古放在眼里，对待蒙古人手段残忍，采用残杀百姓的方式来控制蒙古人口的增长，其残暴程度让蒙古人对金国恨之入骨，就连成吉思汗的曾叔父也被金朝的金熙宗活活钉死在木驴上，因此宋蒙都想将金朝消灭。
1232年，蒙军围攻金朝汴京，迫使金哀宗投降，但随后金廷却杀死蒙古使者，引得蒙古再渡围攻汴京，金哀宗被迫出逃至归德府（今河南商丘）。
金哀宗逃跑后，汴京守将降蒙，蒙古大军进入汴京将金朝皇族男子全部屠杀，女人全部被掳获。
蒙军一路追击，金哀宗一路逃亡至蔡州，南宋派遣军队三万人，粮草三十万石帮助蒙古灭金。
绝望的金哀宗继续抵抗了几个月后，于1234年，终于无法抵抗，在临死前将皇位传给了完颜承麟，并交代大臣，在自己死后将尸体烧毁，防止被南宋和蒙古找到而侮辱。
只可惜，金哀宗将皇位仅仅传给完颜承麟不足一个时辰，南宋与蒙古联军就已经攻破蔡州城，冲入皇宫之中，找到了金哀宗还没有完全烧焦的尸体，将其一分为二，南宋蒙古各一半，以慰籍被金国欺辱的先祖在天之灵，而完颜承麟也在战乱中被杀死，至此金国灭亡。
蒙古人临走时跟百余年前的金朝有样学样，将金朝皇族全部俘虏，蒙古人似乎没有金人的耐心将俘虏带回北方，而是将男性全部屠杀，金人也几乎灭族，女人则带到北方草原供士兵享乐沦为玩物，金朝皇后被侮辱的样子被画成（尝后图），悲惨程度丝毫不亚于当年的靖康之耻。
金国一手导演的靖康之耻在百余年后，比靖康之耻惨烈数倍奉还于金国，可谓咎由自取，纯属活该。不知金朝的祖先是否悔不当初，当初有多嚣张，现在就有多凄惨。
金朝灭亡之后，蒙军北撤，见河南空虚，宋军趁机收复了开封城，并继续向洛阳进军。
蒙古得知宋军占领开封和洛阳立即出兵南下攻宋，宋军大败损失惨重，数万精兵死于战火，一切努力付之东流。延续四十年的宋蒙战争就此拉开序幕。
宋理宗在遭受失败后丧失了进取之心，整日纵情声色，疏于政事。
1259年，蒙古兵分四路大规模进攻南宋，而权臣贾似道暗自与蒙军议和，此时正值忽必烈为了赶回去争夺汗位，所有便同意了议和。
理宗误以为宋军获胜，为贾似道讼功加赏，命百官郊外迎候。
1267年，已经继承汗位的忽必烈再次率军南下攻打南宋襄阳，史称；襄樊之战。
1273年，蒙古（元军）攻破襄樊城，守将投降，襄樊之战是决定南宋命运的关键战役，失去屏障的南宋王朝很快便暴露在蒙军的铁蹄之下。
1274年，蒙古元军攻占鄂州，江州，安庆等地，
1275年，宋军不敌元军，全线溃败，而权臣贾似道此时也被弹劾，后被罢官流放最终被杀。
1276年，蒙古元军攻占南宋都城临安，年仅五岁的宋恭宗被俘，虽然都城被占领，皇帝被俘虏，但是，南宋大臣文天祥，张世杰，陆秀夫等继续在东南沿海坚持抗元，并先后拥立赵昰（shi），赵昺（bing）为帝。
1278年，文天祥兵败被俘。
1279年，在元军的步步逼迫下，陆秀夫背着八岁的赵昺投河自尽，南宋王朝就此灭亡。
蒙古帝国元朝将登上历史的舞台。