杨任知对手是被曹操赞为‘虎步关右，某不如之’的名将夏侯渊，今若杀之，必使曹后三军夺气，自己亦可从此扬名天下。即不去论他真败假败，直纵马从后追来，赶了个马头衔马尾，便如流星赶月。张任大喜，在马上向前探身，挺手中枪往夏侯渊背心便刺，堪堪刺透夏侯渊战袍。曹军看得清楚，一起惊叫。不料夏侯渊便如脑后生了双目，忽往左一踅马，大喝一声，倒拖刀身回斩。杨任此时枪尖便将夏侯渊战袍搠破，贴身而过。说时迟那时快！便在此同时，夏侯渊刀锋如风般掠过，杨任首级已滚落在地——此即为关公所创拖刀计，并以此曾斩老将蔡阳。不过若是关公亲使此绝艺，却必不会使敌将兵器刺透自己战袍也。
汉中军士见主将被斩，轰然崩溃，大败而回。曹操知夏侯渊斩了杨任，即时进兵，直抵南郑下寨。张鲁慌聚文武商议。阎圃道：“今有西凉上将南安庞德，前随马超来投主公；后马超往西川时，庞德卧病不曾随行。现今蒙主公恩养，何不令此人去战夏侯渊？”张鲁大喜，即召庞德至府，令点一万军马出战。庞德多年不战，遂欣然领命，率众离城十余里，与曹兵相对，奋马提刀，单点夏侯渊搦战。曹操在潼关渭桥大战之时，深知庞德之勇，今见他来，乃叮嘱诸将道：“庞德乃西凉勇将，我甚爱之，汝等可用车轮战法擒之，不可伤他。”
众将听罢，哄然领命。曹操因知夏侯渊鲁莽好杀，便不让其出马，先使张郃出战。张郃领命而出，只战了数合便退。复使夏侯渊、徐晃、许褚先后出战，各战十余会合亦退，皆于曹操前夸庞德好武艺。贾诩献计道：“可用骄兵之计擒之。来日交锋，诈败佯输，弃寨而走，使庞德占据我寨。我却于夤夜引兵劫寨，庞德可擒而降之。”曹操称善，即听其计而行。次日，先拨夏侯渊、张郃两枝军前去埋伏；却教徐晃挑战，与庞德交战，不数合败走。庞德挥军掩杀，曹兵尽退，夺了曹操寨栅。庞德见寨中粮草极多，心中大喜，便修书往南郑向张鲁报捷，当夜又在寨中设宴庆贺，毫不为备。正欢饮刚至二更，忽然听得前营、左营、右营同时大乱，火光冲天。小校进帐来报，前有徐晃、许褚，左有张郃，右有夏侯渊，三路大军杀至，齐来劫寨。因各营守将此时皆在中军饮酒，故此士兵抵挡不住，已然溃散。
庞德由此大悔，因不曾提备，只得上马冲杀出来，望城中而走。忽见前面山坡上火把高举，曹操乘马立于火光之中，向山下唤道：“某料张鲁连你主将马超尚不能容，岂能重用将军。庞令明何不早降？”庞德寻思：“只要拿住曹操，可抵今日战败之罪！”遂飞马上坡。却听一声喊起，天崩地塌，连人带马，跌入陷坑内去；四壁钩索一齐上前，活捉了庞德，押上坡来。曹操下马，叱退军士，亲释其缚，问庞德肯降否。庞德感曹操恩义，遂情愿拜降。曹操亲扶上马，共回大寨，故意教城上望见。人报张鲁庞德已降，张鲁惟有叹气而已。至于次日，曹操兵临汉中城下，便以庞德为先锋大将，传令三面竖立云梯，飞炮攻打。张鲁见形势已极，急与文武群僚商议，便要出城请降。谋士阎圃复献计道：“将军若降，也不在今日。当初刘琮闻曹公兵至南阳，刀剑未曾出鞘便遣使请降，后为曹操笑为犬豕之辈。今将军兵临城下而被迫降曹，必为曹公所轻，降后不得重用。不如拼力杀出城去，先到朴胡，率汉中全军与其抵抗，然后再以向朝廷献礼称臣为名投降，如此曹公必敬将军，或以重用。”
张鲁遂纳阎圃之策，于是约束城内众军，今日乘夜突围出去，前往巴中。临行之前，张卫献计放火尽烧仓廪府库，不可留给曹操，以资其军用。张鲁说道：“曹操未至之时，我已有归顺朝廷之意，但无由达于曹公知晓。今不得已而出奔，不过是避其锋芒，早晚归降，并无他意。仓廪府库乃属国家之有，更是百姓性命之本，岂可焚毁？”遂不听张卫之言，命令尽将府库仓廪封锁，分毫不动。是夜二更，张鲁引全军开南门杀出，直奔巴中而去。
曹操闻说走了张鲁，传令诸将不必追赶，即提兵进入南郑。检点府库钱粮，见均被张鲁封闭库藏，心甚敬之，已有宽恕之意。遂差人往巴中劝使投降，张鲁欲降，张卫又不肯。曹操亲自引兵往巴中，张鲁便使弟张卫领兵出敌。张卫因说了大话不降，只得出城迎敌，未经三合，便被许褚斩于马下，此乃爱说大言却无实才者下场。败军回报张鲁，阎圃谏道：“主战者乃张卫也。今张卫已死，不如就此投降。”张鲁乃决，即携全家出城，至城外大营中谒见曹操，卑辞请罪。曹操大喜，念其封存仓库之心，以客礼相待，封张鲁为阆中侯，食邑一万户，命为镇南将军，举家迁往邺城。又封张鲁五子及阎圃等为列侯。书中暗表，曹操班师回邺都之后，又替己子曹宇娶张鲁女为妻，二人竟成儿女亲翁。张鲁既举汉中全郡以降，复写招降之书，使人至氐中传于刘雄鸣，命其引部众来归，不可违拗。刘雄鸣驻兵于此时有年余，今见张鲁已降，自己无路可退，便众将商议，说欲南下西川，去投刘备。有心腹人刘洪急忙劝阻道：“将军切切不可，自断生路。何不应张鲁之请，便归朝廷？”
刘雄鸣奇道：“我乃曹公叛将，降其必危。我闻刘玄德专以仁义待人，爱才如命，你怎地反说我投之是自断生路？”刘洪摇头道：“非也，将军失了算计。将军自思，那曹公得了汉中，下步将何为？定是挥兵入蜀，去夺成都。刘备在蜀中驱逐刘璋，恩信不行，立足未稳，岂是曹公对手？一旦战败，将军则初降曹操再降张鲁，三降刘备四降曹公，不亦屡次受辱于人？依某之见，还是降曹。”刘雄鸣闻言有理，只得厚起脸皮，率部下近万人来投曹操。到了南郑，竟仿效起战国时廉颇故事，赤裸上身，令人捆了一束荆棒在自己背上，来见曹操负荆请罪。曹操一见刘雄鸣这等模样，哭笑不得，离座下位，将荆条解了扔于地上，拉着刘雄鸣的胡须说道：“前番见你还像个神仙，此刻便是贼眉鼠眼。你这个老贼善走，孤看你今番还往哪里走？”刘雄鸣仰面嘻嘻而笑，又扮一个鬼脸儿道：“某本是善走，但遇到丞相便法力尽失，走不动了，你道怪是不怪？莫非丞相夺了张鲁之地，又将其天师之位也夺了来，灭了臣的法术？”曹操见他如此惫赖，但也对自己诚心悦服，即不予深究，将其调往渤海郡任郡丞。此后刘雄鸣就永留渤海，直到去世，其收缘结果与此先行交待，后便不提。
于是汉中诸郡皆平，曹操传令于各郡分设太守，置都尉，大赏士卒。歇兵旬日，见军士元气尽复，便会集谋士，讨论今后行止。主簿司马懿起身说道：“今即得东川，西川之道通矣。丞相何不以新得汉中之兵，顺道而下以取葭萌？”说话的！你道司马懿自归曹操以来，因恐遭曹操所忌，行事极为小心恭谨，为何此时率先献计？若曹操纳之，则西川不保，刘备授首；若不纳，则为同僚所笑，岂是他这等智谋之士所当为？原来此中有个缘故，也是天下英雄所见略同，共出奇策以保益州。司马懿临出邺都之时，便已收到叔父水镜先生司马德操密书，说少帝刘辩已入西川，便在刘备营中，刘备今名为益州牧，实为史侯所用。另在书中令侄儿司马懿，务必于曹操平定汉中之时择机献计，以动其疑心，必反其道而行之。书中用意竟与左慈与刘晔行前，所嘱一字不差。司马懿幼随父亲在洛阳任上，曾常至东郊玄天观中请教观主史子眇道法，彼时便与史侯相熟，又曾共同师事于名儒蔡邕，乃是儿时玩伴，旧日同窗，情谊自是非同一般。此番既受叔父嘱托，更是用心，故此冒险献计南征。
曹操闻听司马懿之谏，果然心存疑惑，暗自沉吟。刘晔见此，急捉住司马懿话头，起身附和道：“司马仲达之言是也，望明公纳而行之。今刘备以诈取刘璋益州，蜀人不耻其所行，尚未归心。主公已得汉中，益州必然震动。可速进兵攻之，势必瓦解。智者贵于乘时，时不可失。”曹操见刘晔所言与司马懿相同，即看杨修。杨修不语，转脸看向他处。曹操冷笑道：“人心苦不知足。古云既得陇而复望蜀，莫非说得即是公等？”遂按兵南郑，有意罢兵。
却说西川百姓，听知曹操已取东川汉中，料必来取西川，一日之间数遍惊恐，群情不安。益州新降文武众官亦自各怀鬼胎，至有暗中以书私通曹操者，便如同当年官渡大战前夕，许都众官大半私通袁绍一般。玄德亦自觉成都将乱，由此深以为忧，即请军师孔明，请示商议。孔明自知情势紧迫，遂告谕玄德道：“我有一计，公可遣舌辩之士往见孙权，令吴国起兵袭击合淝，则曹操必然勒兵南向，不及攻蜀矣。”刘备大悟，即令伊籍为使，亲自作书具礼，使入东吴游说孙权伐曹。孙权受了伊籍所送厚礼，问计于众谋士，可否出兵北伐。张昭道：“此是刘备恐曹操取西川，故为此谋。虽然如此，可因曹操引全国之兵在汉中，乘势攻取合淝，亦是上计。”孙权从之，即亲率十万兵马攻向合肥。此乃建安二十年，中秋八月之时。