江东三军大都督吕蒙因大胜魏王曹操，凯旋还于濡须坞中，亲设酒宴与诸将贺功。酒席宴间，蒋钦向徐盛屡屡敬酒，在群僚面前盛赞其勇道：“今我军以寡敌众，屡次履险。若非徐公一箭定乾坤，将曹将射下高台，曹军必不能退；若待曹操亲引其后军来时，我必危矣。”徐盛见其如此，不由大为惊异，待见蒋钦真乃发乎热诚，这才放心，说道：“将军雅量，在下不及。”书中暗表，蒋钦有一名部下曾因犯罪，而被徐盛依律处死。徐盛由此认为已与蒋钦结仇，其必怀私嫌；今蒋钦已被命为濡须督，并与吕蒙持节统领节度诸将，徐盛更常怀恐惧，怕他仗势因而相害，为其旧部报仇。此时见蒋钦竟然丝毫不计前嫌，并当众称赞于己，徐盛不由极敬蒋钦品德，遂当面请罪。蒋钦笑道：“将军禀公执法，何罪可请？”由是二人誓酒订交，便为挚友。吕蒙大喜，分别向二将献酒致敬，当时满座同欢，合力同心。
且说孙观带伤引军退回，途遇曹操亲引大军而至。曹操闻报孙观擂鼓催战而受重伤，即亲至其帐，善言慰劳道：“将军受如此重创，却犹为勇猛，真壮士也，堪与许仲康相比。但公身为大将，为国家梁柱，不宜更应惜身自重乎？”于是封孙观为振威将军。孙观伤重，当晚死于营中，曹操甚为惋惜，即令其子孙毓袭其爵，领青州刺史。孙观字仲台，匪号孙婴子，兖州泰山人也。早年与臧霸结伴，跟从陶谦讨伐黄巾，因功官拜骑都尉。陶谦死后，因见吕布引兵袭了刘备徐州，孙观不耻吕布为人，不肯奉其为主，即与臧霸、吴敦、尹礼、昌豨及兄长孙康等结交联合，屯军自守，声势浩大。当吕布与曹操交战之时，孙观以曹操当年屠杀徐州百姓之故，曾随臧霸支援吕布以抗曹操。后吕布被曹操所灭，臧霸归降，再招降孙观等众，归于曹操部下。孙观自追随曹操以来，与臧霸一起四出征伐，每战必一马当先，冲锋陷阵。因平定青州、徐州贼寇，计其功劳仅次于臧霸，获封吕都亭侯。其兄孙康亦讨贼有功，获封列侯。后孙观引军与曹操会师南皮，拜为偏将军，迁任青州刺史。此次大战濡须，不幸战死，孙观一生结果如此，表过不提。次日，曹操亲引大军来战，吕蒙、蒋钦、周泰等人奋勇抵抗，但渐渐力不能支。三月，孙权遣都尉徐详前往曹操营中请降。曹操因见长江天险难克，遂同意其降，于是引军返还，留夏侯惇、曹仁、张辽等屯驻江北，以防吴兵。
此战以魏国险胜罢兵，两家各自回军，重新派将布防：曹操命温恢为扬州刺史，蒋济为扬州别驾，臧霸为扬威将军，与夏侯惇、曹仁、张辽同守长江以北沿岸要津。孙权命吕蒙为左护军、虎威将军，周泰为平虏将军，接替蒋钦任濡须督，率朱然、徐盛诸将镇守濡须口。朱然等因周泰出身寒门，见其位在己上，遂不服。孙权得知，即大会诸将，酒酣耳热之余，命周泰解衣，见其遍体伤痕，皆如刀割，有几处至于深可见骨。孙权手指其创痕，问以伤由，周泰辄记昔日战斗，何时何处与何人争战受伤，一一对答。诸将听之，无不动容。朱然由此大为惭愧，亲举酒向周泰陪罪，自此诚心悦服，愿奉其为主将。
孙权见朱然自认己过，即令周泰复穿好衣服，把其臂而动情流涕道：“幼平，卿为孤兄弟，战如熊虎，不惜躯命，被创数十，肤如刻画，孤亦何心不待卿以骨肉，委卿以兵马之重乎？”于是停酒罢宴，使周泰乘自己座驾銮车，命兵马夹道相从，鸣鼓角而出，绕营游行，以示恩宠。于是朱然、徐盛等乃服周泰，亲如兄弟。孙权见此，自引兵还于建业。魏吴由此罢兵，孙权回建业后未及旬月，忽然接到哀报，说大都督鲁肃病逝于陆口。孙权号啕大哭，叹道：“孤大业未成，老天奈何又折我股肱哉！”亲为举办丧事，并参加葬礼。西蜀军师中郎将诸葛亮闻之，也大为痛悼，并在成都为鲁肃举哀致祭。列位看官记住！那荆州关羽一直看不起吴人，每欲吞并东吴，皆为敬惮鲁肃一人而已。自鲁肃一死，继任大都督吕蒙又恨极关公狂傲，两家交恶便不可免，关羽大意失荆州一事，便在此时已埋下伏笔矣。
鲁肃丧事已毕，孙权念念不忘鲁肃在东吴创业之间所立奇功，时或啼哭，常在朝会时向群臣提及，悲不能已。直到其后黄龙元年孙权称帝，登坛祭天之时，尚对公卿说道：“当初孤承继父兄之基，奄有江东五郡之地，唯思保留疆土，未思及今日。众臣之中，唯有周公瑾与鲁子敬曾劝我以王霸之道，可谓明于事势矣。”后与将相文武大会，又跟严畯说道：“孤过去常将鲁子敬比作后汉邓禹，当时你等均不以为然，今觉如何？”严畯退席而言道：“臣至今未明陛下之意，惟觉盛赞鲁肃太过。”孙权道：“邓仲华初见光武帝时，刘秀还在更始帝手下，镇抚河北，行大司马事，彼时并无帝王之志。是邓禹劝其光复汉业，终得称帝，并为一代明主。追索源头，开端始议者乃邓禹也。子敬为人豪爽有奇略，与孤最初相谈便涉及帝王基业，类于邓禹，并非孤偏爱子敬。”严畯遂拜服鲁肃远略，不弱于孔明隆中之对。
当时鲁肃有遗腹子鲁淑，孙权亲为扶养，长大后历任昭武将军、都亭侯、武昌督、假节、夏口督。其治军严整，大有乃父之风，于东吴凤凰三年病逝，由其子鲁睦承袭爵位并统领兵马。此乃后话，鲁肃子孙结果于此表过。鲁肃即卒，三军不能一日无帅，孙权即以从事中郎彭城严畯为东吴大都督，以代鲁肃，使督兵万人出镇陆口。众人闻听此令大为惊奇，严畯亲友故旧皆代为欣喜，至府道贺。严畯却大惊不已，急请入宫，上殿固辞：“臣乃一介朴素书生，从来不谙军事，焉敢受主公托以三军之重？若一但战败，则万死不足赎也。”发言恳恻，以至于流涕。孙权细思其言有理，于是乃罢拜将之议，遂以左护军虎威将军吕蒙兼汉昌太守以代之。众臣大赞严畯，说其极有自知之明，能以大权相让吕蒙，着实难得。
说话的，你道孙权因何不直接任命吕蒙为三军都督？这里面有个缘故，不足为外人道之。皆因孙权深知吕蒙嫉恨荆州关羽，怕其公报私仇，轻启战端，破坏孙刘联盟之故。至若初令严畯掌兵，亦是因其与周瑜、鲁肃相同，皆能有大局远略，力主联合刘备，以共抗曹魏者也。只因严畯固辞，这才不得不换作吕蒙继任大都督之职。只这一个失策，便决定此后孙刘必然失合，以致举国相攻两败俱伤，终于便宜了曹魏。读史至此，不得不明其中关窍！话说孙权既拜吕蒙为帅，忽又接报大将凌统死于征途。自前番合肥大战，凌统力救孙权出围，直到主公脱险，自己身负重伤，弃马披甲而回，孙权既惊又喜，泪流不止。凌统因亲随三百人全部战死，痛不欲生，孙权亲为其拭泪道：“公绩，死者死矣。只要有卿命在，还恐无兵乎？”因亲手为其脱下铠甲，更换衣服，又使人求得赖氏良药敷于伤口，凌统才得不死，但伤毒留于体内，并未肃清。待凌统伤愈，孙权即任其为偏将军，所统兵士数目增加一倍。
凌统以为交州山岭中民多壮悍，可以恩威利诱使其归顺，上奏吴主。孙权即让其领本部兵东去征讨，并令所属府郡，凡凌统所需军资，皆可先供给使用，然后上奏。凌统素来爱护士兵，沿途又召到精兵万人，每经府县或入公署之门，见本郡官员时必手持笏版恭敬尽礼；若遇亲旧老友，则情感更厚。交州之民闻凌统引兵到来，皆大举出山归顺，愿为吴国之民。凌统积劳成疾，又兼旧伤复发，班师还兵时因病发去世，时年仅二十九岁，于此书接前文。孙权闻报昏厥，被内侍扶于床榻。复又以手拍床起身，悲哀不能自止，数日不食，一闻凌统之名则流涕不止，即命博士张承为凌统作诔，铭记于碑。凌统生有二子，长名凌烈次为凌封，都才几岁，尚未成人。孙权收养二人在宫，爱如己子。每遇客人进宫，则唤过二子来说：“此孤之虎子也。”至八九岁，又命宿儒葛光教其念书，每十日则学骑马射箭。因追念凌统功勋，封凌烈为亭侯，令率领其父凌统部曲。后凌烈有罪免官，改由凌封袭爵领兵。
东吴经累次大战之后，大将相继凋零，孙权日以为忧，心思良将。定威校尉陆逊上书道：“今社稷纷乱，天下英雄各据一方相持争雄，豺狼之敌窥我卧榻之侧。山越之寇与我江东怀有旧怨，依山据险为乱。今丹阳四郡民帅费栈等，在丹阳煽动山越起事，充当曹军内应。内乱不平，难图远方之敌，臣以为应发兵征讨山越，择其精壮以扩充军队，为我所用，诚请裁之。”孙权览奏深以为然，即令帐下右部督统亲卫授给陆逊棨戟，命其都督会稽、鄱阳、丹阳三郡，进兵征讨。当时费栈人多势众，陆逊兵少，众寡悬殊。陆逊遂用疑兵之计，令于林间多插旌旗牙幢，又分布鼓角于四野，派人潜入山谷，于夜间到处吹号击鼓。山越之民不懂兵法，四处逃窜，费栈约束不住，反与自家兵马相互冲撞，混拥成团。陆逊趁机以精骑突出冲阵，敌兵大溃，阵斩费栈，降其部众。陆逊即勒令各山越族居民，迁徙到平原之地，编入户籍，种田纳赋，皆为吴主治下良民。又从中挑选强壮者从军，得精兵数万人。会稽太守淳于式上表，奏告陆逊违法征民，自己所辖百姓受其扰乱，孙权置之不问。陆逊得胜班师回军，叙述诸将及众官之功，并称淳于式应予褒奖。孙权问道：“淳于式上书告你，而卿何故却推其赏？”陆逊道：“淳于式为休养百姓，故控告臣罪，乃是为公。若臣再诋毁其以混淆圣听，则是为私，此风绝不可长也。”孙权赞道：“此乃长者之风，常人不能也。”便视陆逊为不世良将，由此渐渐重用，便有令其多立战功，以便接任吕蒙大都督职位之意。