刘煓、吕雉都来了，刘邦非常高兴，军队都上下欢庆。刘邦封侯公为平国君，说：“这是全天下最强的辩士，有翻江倒海倾覆邦国的才能，所以号平国君。”

　　项籍跟刘邦定约，平分天下，鸿沟以西的地方划归汉，鸿沟以东的地方划归楚。

　　公元前203年9月，项羽订约后，就带上队伍罢兵东归了。周兰也被汉军释放回楚。刘邦想撤兵西归，张良、陈平劝他说：“汉已据天下的大半，诸侯又都归附于汉。而楚军已兵疲粮尽，这正是上天亡楚之时。不如索性趁此机会把楚国消灭。如果现在放走项羽而不打他，这就是所谓的‘养虎为患’。”

　　刘邦琢磨良久，最终发兵追赶项羽。同时派人和齐王韩信，建成侯彭越约定日期会合，共同攻击楚军。

　　派使者到了彭越军中，说明刘邦之意。彭越回答使者说：“梁地刚刚平定，人心不稳，不能前往。”

　　公元前202年10月，丁复、灌婴、蔡寅在平阳击败了楚军骑兵，接着就夺取了楚国的都城彭城。灌婴俘获了楚国的柱国项它，丁复杀死楚国大将项声。刘邦又令缯贺出兵彭城，跟冷耳等一同坚守彭城抵抗季布。

　　注：《史记》中记载，丁复是杀龙且于彭城。作者认为记载有误，应该是杀项声。此处纯粹是作者个人判断。

　　灌婴离开彭城，又攻取了留、薛、沛、酂、萧、相等县。攻打苦县，谯县，再次俘获亚将周兰。

　　刘邦追赶项籍到阳夏南边，让部队驻扎下来。樊哙跟随刘邦追击项籍，阳夏之战，汉军大胜楚军，樊哙俘虏楚军士卒四千人。

　　汉军到达固陵，而韩信、彭越的部队没有来会合。楚军和汉军在固陵作战，刘邦不想硬拼，暂且撤军。刘邦撤回营垒，掘深壕沟坚守。刘邦问张良道：“诸侯不遵守约定，怎么办？”张良回答说：“齐王韩信自立，不是大王的本意，韩信自己也不放心。彭越本来平定了梁地，战功累累，当初您因为魏豹的缘由，只任命彭越做魏国的国相。如今，魏豹死后又没有留下后代，何况彭越也打算称王，而您却没有提早作出决断。如果大王现在下令，假如战胜楚国，睢阳以北到各城的土地，都分封给彭相国为王；从陈以东的沿海地区，分封给齐王韩信。齐王韩信的家乡在楚国，他的本意是想再得到自己的故乡。您能拿出这些土地答应分给二人，这两个人很快就可以招来。即使不能来，事情发展也不致完全绝望。楚军快被打垮了，韩信和彭越还没有得到分封的地盘，这也是他们不来的原因。大王如果能和他们共分天下，就可以让他们立刻前来。如果不能，他们拥兵自重，形势就难以预料了。大王如果把从陈县以东到海滨一带地方都给韩信，把睢阳以北到穀城的地方给彭越；使他们各自为自己而战，楚军就容易打败了。”刘邦说：“那就这么办吧。”

　　刘邦派出使者加封韩信（淮阴侯）、彭越说：“你们跟汉王合力击楚，打败楚军之后，从陈县往东至海滨一带地方给齐王，睢阳以北至穀城的地方给彭相国。”

　　韩信（淮阴侯）、彭越得到刘邦许诺之后，都表示立即出兵。

　　注：韩信（淮阴侯）、彭越此时索要封地，已经跟忠臣彻底无缘。日后被吕后所杀也就可以理解了。

　　项籍见汉军并不追击，就引兵撤退，令大将钟离眜断后。项籍刚刚拔寨起兵，刘邦就率军追击，楚军陈公利几拼死抵抗，楚军士气大跌，溃不成军。陈公利几战败投降。丁义军团与钟离眜正面碰撞，钟离眜战败而逃。楚国荆地令尹灵常弃战投降。

　　靳歙夺取了东至缯、郯、下邳，南至蕲、竹邑的大片土地。彭越又攻克昌邑旁二十多个城邑，缴获谷物十多万斛。彭越自知因自己为出兵一事，刘邦必然不满。彭越为表忠心，将缴获的所有楚军粮草全部送往刘邦军营，以做军粮。希望借此来消除刘邦对自己的怒气。

　　公元前202年11月，韩信（淮阴侯）从齐国起行，而曹参留下来平定齐国尚未降服的地方。

　　共尉战败投降刘贾，被押送到洛阳。后来共尉在洛阳被杀。

　　灌婴在颐乡和刘邦会师。项籍粮草被夺，军中缺衣少食。楚军现在撤退不能摆脱汉军的追击，对峙又没有粮草，先入绝境之中。

　　项籍痛下决心，决定破釜沉船，与汉军一决生死。刘邦带领樊哙，灌婴，靳歙，蛊逢等在陈下与楚军发生大决战。

　　在齐国，曾经有两位特别厉害的剑术大师，他们都是以剑术而扬名天下的。而这两个人，第一是张仲，第二个人便是蛊逢。蛊逢，住在曲城，以善长剑术而闻名一时，为当地豪杰尊重。

　　楚汉两军数十万人密密麻麻的聚在一起，血红之色逐渐蔓延。两军阵中喊杀之声不断，金属刺穿肉体之声不绝于耳。满地的鲜血，染红了整个大地。项籍踢脚边的尸体向左右望去，季布右臂血流如注，却用不熟练的左手持剑继续无畏的厮杀，面目狰狞；钟离眜杀红了眼，大声的吼叫，嘴角流出了鲜血。刘邦看着战场上密密麻麻的人，用衣袖抹抹手心里的汗水，抬头看看照耀着红色土地的红色太阳，突然觉得光芒太强，睁不开眼来。

　　陈下之战，楚军大败，溃不成军，疯狂逃窜而去。灌婴军团斩楼烦骑将二人，俘获骑将八人。刘邦给灌婴增加食邑二千五百户。

　　丁固战败逃亡不成，被汉军被俘，丁固求见刘邦。丁固心想，彭城之战时，自己放过刘邦，刘邦是宽厚仁义之人，必然感念旧日恩德而赦免自己。刘邦见到丁固后，丁固大喊：“汉王饶我，我是丁固。”刘邦见到丁固稍有错愕，下令道：“押到行车，军中游行后斩首示众。”

　　丁固不解，大喊：“汉王何故如此，忘了饶命之恩了吗？”

　　刘邦对众将说：“丁固作为项羽的臣子却不忠诚，让项羽失去天下的人，就是丁固。”又说：“让后世做臣子的人不要效仿丁公！”

　　注：秦末汉初不忠之事屡有发生。军中风气败坏，刘邦此举实乃杀鸡儆猴。

　　刘贾南渡淮水包围并夺取寿春；英布以舒县的兵力屠戮了六县。刘贾、英布派遣使者到达楚军大司马周殷处劝降。周殷见楚国各地大部分已经落入汉军之手，军粮也被彭越所夺，知道楚国已经再无回天之术，无奈投降。刘贾的部队从寿春出发和英布合兵一处，屠戮了城父，又和彭越一起会师垓下。

　　公元前202年12月，樊哙郦商血洗胡陵。

　　注：血洗、屠戮并非屠城，指的是歼敌。固陵之战、陈下之战中，项籍已经一败涂地。垓下之战只是战争的收尾。而固陵之战、陈下之战并没有彭越、英布、韩信（淮阴侯）的部队。

　　韩信（淮阴侯）率30万齐地部队到达垓下之后，韩信得知了彭越献上楚军军粮一事，又听说丁固被斩，心中慌乱。韩信兵马全是刘邦所给，当下有无功劳，于是主动请缨出战项籍，以示忠心。韩信得知项籍连败于阳夏、固陵、陈下，认为项籍已经是强弩之末，不堪一击。韩信决定亲率30万人为前锋，一举击败项羽，以消刘邦戒心。